C
CFAClub
管理员
楼主 · 创建于
描述一组数据先看「中心」再看「分散」。集中趋势:算术平均数适合单期预期;几何平均数用于多期复利平均收益(几何 ≤ 算术);调和平均数常用于成本平均法(如定投平均成本);还有中位数、众数。
离散度:方差与标准差衡量波动,样本方差分母用 (n-1) 是为了得到无偏估计。变异系数(Coefficient of Variation,CV)= 标准差 / 均值,衡量「每单位收益承担的风险」,用于比较不同量纲或不同均值的资产风险。
易错提醒:比较两个均值不同的投资风险,应看 CV 而非绝对标准差;多期历史平均收益率要用几何均值,别用算术均值高估长期增长。
你习惯用标准差还是 CV 来横向比较不同标的?
离散度:方差与标准差衡量波动,样本方差分母用 (n-1) 是为了得到无偏估计。变异系数(Coefficient of Variation,CV)= 标准差 / 均值,衡量「每单位收益承担的风险」,用于比较不同量纲或不同均值的资产风险。
易错提醒:比较两个均值不同的投资风险,应看 CV 而非绝对标准差;多期历史平均收益率要用几何均值,别用算术均值高估长期增长。
你习惯用标准差还是 CV 来横向比较不同标的?