公平对待客户:Standard III(B) Fair Dealing 的实操要点

Standard III(B) Fair Dealing 要求对所有客户「公平」(fair)而非「绝对平等」(equal)地对待,核心场景是信息和投资机会的分配。
典型情景:调整评级时谁先收到通知、热门 IPO 如何分配、调仓时自营账户是否抢在客户前面。
合规做法:统一或尽量同步地向所有相关客户发布评级变动;制定书面分配政策;对超额认购的新股按 pro rata(按比例)分配。
易错点:允许按服务等级(如付费程度)提供差异化服务,但不能在「同一条信息」上区别对待;公平不等于一模一样,等级化服务本身不违规,信息时间差才是雷区。
你们的调仓通知是如何保证公平的?热门新股分配你见过哪些做法?来交流。