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Standard III(A) Loyalty, Prudence and Care要求把客户利益放在雇主和自身之前,像管理自己资产一样审慎打理客户资产。L3最爱考两个情景。
一是soft dollar软美元:用客户佣金换取的只能是惠及客户的研究服务,拿来买办公设备、付房租就属于挪用。判断标准是——这笔支出最终是否服务于客户。
二是proxy voting代理投票:代理投票权属于客户,须以受益人利益为出发点权衡成本收益,不能图省事一律不投,也不必每票必投。养老金情景里,受益人是员工而非发起公司的管理层。
易错点:以为佣金是经理可自由支配的免费资源;把成本收益分析抛在脑后。你所在机构的代理投票政策是怎样的?
一是soft dollar软美元:用客户佣金换取的只能是惠及客户的研究服务,拿来买办公设备、付房租就属于挪用。判断标准是——这笔支出最终是否服务于客户。
二是proxy voting代理投票:代理投票权属于客户,须以受益人利益为出发点权衡成本收益,不能图省事一律不投,也不必每票必投。养老金情景里,受益人是员工而非发起公司的管理层。
易错点:以为佣金是经理可自由支配的免费资源;把成本收益分析抛在脑后。你所在机构的代理投票政策是怎样的?