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composite(组合集合)是GIPS业绩呈报的核心单位,指按相似投资策略或目标归集到一起的全权委托组合集合。
构建规则:所有实际收费的全权委托组合必须纳入至少一个composite;按投资授权/策略分类,而不是按业绩好坏挑选;新组合在下一个完整计量期间开始时纳入;终止的组合保留到其最后一个完整期间;最低规模门槛必须事先书面规定并一致执行。
易错点:把表现差的组合移出composite来美化整体业绩;事后随意调整最低规模门槛;漏掉已终止组合造成幸存者偏差。
同一策略下费率不同的账户,你觉得该不该放进同一个composite?
构建规则:所有实际收费的全权委托组合必须纳入至少一个composite;按投资授权/策略分类,而不是按业绩好坏挑选;新组合在下一个完整计量期间开始时纳入;终止的组合保留到其最后一个完整期间;最低规模门槛必须事先书面规定并一致执行。
易错点:把表现差的组合移出composite来美化整体业绩;事后随意调整最低规模门槛;漏掉已终止组合造成幸存者偏差。
同一策略下费率不同的账户,你觉得该不该放进同一个composite?