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服务私人客户第一步是画像,把一个活生生的人翻译成可执行的 IPS。
风险承受分两维:能力(ability)看财富规模、时间跨度、人力资本、支出刚性;意愿(willingness)看态度和经历,两者冲突时通常取较低者并做教育。还要厘清目标的多元和主次(退休、教育、传承、慈善)、约束(流动性、时间、税务、法律)、价值观和行为倾向。特别要看人力资本(human capital)性质:稳定如债券的职业,金融资产可更激进。
易错点:只问意愿不评能力;忽视人力资本对风险承受的影响;把多个目标混成一个。
讨论:一个收入稳定的年轻高管,人力资本像债券,你会不会因此提高他的股票配置?
风险承受分两维:能力(ability)看财富规模、时间跨度、人力资本、支出刚性;意愿(willingness)看态度和经历,两者冲突时通常取较低者并做教育。还要厘清目标的多元和主次(退休、教育、传承、慈善)、约束(流动性、时间、税务、法律)、价值观和行为倾向。特别要看人力资本(human capital)性质:稳定如债券的职业,金融资产可更激进。
易错点:只问意愿不评能力;忽视人力资本对风险承受的影响;把多个目标混成一个。
讨论:一个收入稳定的年轻高管,人力资本像债券,你会不会因此提高他的股票配置?